Apuntes de Clase

Econometría I: Trabajo Final

Capítulo 1: La tasa de interés

Tasas de interés simples, tasas de interés compuestas y tasas de interés continuas. Fórmulas de equivalencia, el valor presente y el valor futuro.

Capítulo 2: Créditos, bonos y acciones

Análisis de créditos a largo plazo. El mercado de bonos a largo plazo; valor de un bono, el precio de un bono. Valoración de acciones.

Capítulo 3: Forwards, Swpas y Futuros

Introducimos tres de los principales derivados financieros: los forwards, los swaps y los futuros. También estudiamos cómo encontrar el precio de los forwards y los swaps.

Capítulo 4: Opciones europeas

¿Qué son las opciones? Definición de opción. Análisis de las opciones europeas. El modelo de Cox-Ross-Rubinstein para la evaluación de opciones. El modelo de Black-Scholes.

Capítulo 5: Opciones americanas

¿Qué son las opciones americanas? ¿Cuál es la diferencia con las opciones europeas? ¿Qué determina el valor de las opciones americanas? El árbol binomial para encontrar el precio de las opciones americanas.

Capítulo 6: Otimización de portafolios

Optimización de portafolios: el modelo de Markowitz.

Tareas

Tarea 1

Ejercicios sobre tasas de interés, valor presente, créditos, bonos y acciones.

Tarea 2

Ejercicios sobre los instrumentos derivados: forwards, swaps y opciones.

Tarea 3

Ejercicios sobre optimización de portafolios: el modelo de Markowitz.